Η Κυβέρνηση Τραμπ Εξετάζει Χαλάρωση Κανόνων για τις Μεγάλες Τράπεζες
Η διοίκηση του Ντόναλντ Τραμπ προετοιμάζεται να προσφέρει μια σημαντική ανακούφιση στις τράπεζες της Γουόλ Στριτ, με τη χαλάρωση των κανονισμών που επιβλήθηκαν στις μεγάλες τράπεζες ως αντίκτυπος της οικονομικής κρίσης του 2008. Οι ρυθμιστικές αρχές που έχουν διοριστεί από τον πρόεδρο πλησιάζουν στην ολοκλήρωση μιας πρότασης που θα μειώσει τους κανόνες σχετικά με το απαιτούμενο κεφαλαιακό απόθεμα των μεγαλύτερων τραπεζών της χώρας,ώστε να είναι σε θέση να αντέχουν πιθανές ζημιές και να παραμένουν βιώσιμες κατά τη διάρκεια οικονομικών κρίσεων.
Το σχέδιο — το οποίο αναπτύσσεται σε συνεργασία με την Ομοσπονδιακή Τράπεζα (federal Reserve), το Γραφείο Ελέγχου Νομισμάτων (Office of the Comptroller of the Currency) και την Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Ασφάλισης Καταθέσεων (Federal Deposit Insurance Corporation) — αναμένεται να δημοσιοποιηθεί μέσα στους επόμενους μήνες, σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν τις σχετικές συζητήσεις και μίλησαν ανώνυμα λόγω της μη δημόσιας φύσης των σχεδίων.Ο Υπουργός Οικονομικών Σκοτ Μπέσεντ δήλωσε νωρίτερα αυτόν τον μήνα ότι η ελάφρυνση των κεφαλαιακών απαιτήσεων είναι «υψίστη προτεραιότητα» για τις ομοσπονδιακές αρχές στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Ανέφερε επίσης ότι περιμένει δράσεις επί του θέματος «μέσα στο καλοκαίρι». «Οι εκλογές του 2024 έχουν φέρει τη μεγαλύτερη αλλαγή στη στελέχωση των ομοσπονδιακών ρυθμιστικών αρχών στην ιστορία μας, και αυτό αρχίζει πλέον να αποδίδει», δήλωσε ο Εντ Μιλς, πολιτικός αναλυτής στην Ουάσιγκτον για την Raymond James. Οι μεγάλες τράπεζες φαίνεται πως βρίσκονται ξανά στο προσκήνιο.
Μια Νίκη για τον Χρηματοπιστωτικό Τομέα
Η επικείμενη πρόταση θα αποτελέσει μια ακόμα πολιτική νίκη για τον τραπεζικό κλάδο, ο οποίος έχει υποστεί αυστηρό έλεγχο μετά την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008. Αυτή η κίνηση θα είναι η πρώτη σημαντική κανονιστική παρέμβαση από τις ρυθμιστικές αρχές υπό την καθοδήγηση του Τραμπ, στο πλαίσιο μιας στρατηγικής που υποστηρίζει ότι θα οδηγήσει σε μεγαλύτερη οικονομική ανάπτυξη.
Θα σηματοδοτήσει επίσης μια στροφή σε σχέση με πέρυσι όταν οι ρυθμιστές υπό τη διοίκηση Μπάιντεν προωθούσαν ένα σχέδιο — το οποίο είχε προκαλέσει αντιδράσεις στον τραπεζικό κλάδο — ζητώντας αύξηση στα κεφαλαιακά αποθέματα των μεγάλων τραπεζών. Η νέα κανονιστική παρέμβαση εξετάζει τροποποιήσεις στον συμπληρωματικό δείκτη μόχλευσης (supplementary leverage ratio), ένα πρόσθετο μέτρο προστασίας που απαιτεί από τις τράπεζες να διατηρούν ελάχιστο επίπεδο κεφαλαίου βάσει συνολικού ύψους περιουσιακών στοιχείων.
Tραπεζικά λόμπι και Ρεπουμπλικάνοι νομοθέτες ισχυρίζονται ότι αυτή η απαίτηση περιορίζει τη δραστηριότητα των τραπεζών καθώς αποθαρρύνει συναλλαγές κρατικού χρέους μέσω αμερικανικών ομολόγων (U.S. Treasuries). Αυτός ο περίπλοκος κανόνας έχει σχεδιαστεί ως δίχτυ ασφαλείας ώστε οι τράπεζες να μπορούν να αντιμετωπίσουν απρόβλεπτες ζημιές σε οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο — όχι μόνο στα υψηλού κινδύνου στοιχεία όπως τα επισφαλή δάνεια αλλά και στα ασφαλή όπως τα κρατικά ομόλογα.
Προοπτικές Για Το Μέλλον
“Προχωρούμε προς τη μείωση ή κατάργηση του συμπληρωματικού δείκτη μόχλευσης”, δήλωσε πρόσφατα ο Σκοτ Μπέσεντ σε συνέντευξή του, προσθέτοντας ότι αυτό θα διευκολύνει τις τράπεζες στην αγορά περισσότερων κρατικών τίτλων χρέους. Ανέφερε μάλιστα πως αυτή η χαλάρωση μπορεί “σταδιακά” να μειώσει τις αποδόσεις των τίτλων κατά 0,3 έως 0,6 ποσοστιαίες μονάδες.
Ο προσωρινός πρόεδρος της FDIC Travis Hill ανέφερε αυτή την εβδομάδα ότι αναμένει κοινή πρόταση μαζί με άλλους φορείς “στο σχετικά κοντινό μέλλον”. Όπως είπε στόχος είναι οι απαιτήσεις αυτές να μην αποτελούν τόσο συχνά περιοριστικό παράγοντα για κάποιες εκ των μεγαλύτερων τραπεζίτικων ιδρυμάτων.
Aντιδράσεις Και Προβληματισμός
“Δεν μπορούμε ούτε κανείς πρέπει”, είπε χαρακτηριστικά ένας εκπρόσωπος οργανώσεων υπέρ της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας σχετικά με τους κινδύνους που ενδέχεται να προκύψουν από τέτοιου είδους αλλαγές στους κανονισμούς.
Οι επικριτές θεωρούν πως αυτές οι ενέργειες ευνοούν αποκλειστικά τους μεγάλους παίκτες εις βάρος της ασφάλειας όλου του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Είναι ακόμη ασαφής πόσο ακριβώς μπορεί τελικά αυτά τα επίπεδα κεφαλαίου στις μεγάλες τράπεζίτικο ίδρυματα υπό οποιαδήποτε σενάρια εξετάζονται τώρα.
Αυτό δημιουργεί περαιτέρω ανησυχίες σχετικά με το πώς αυτές οι αλλαγές μπορεί τελικά επηρεάσουν αγορές κρατικών τίτλων χρέωσης όπως επιδιώκει η κυβέρνηση Trump.
