Chevron: Μείωση Επαναγορών Μετοχών λόγω Πτώσης Τιμών Πετρελαίου

Η Chevron, η αμερικανική πολυεθνική εταιρεία ενέργειας, ανακοίνωσε ότι θα μειώσει τις επαναγορές μετοχών της για το τρέχον τρίμηνο εξαιτίας της πτώσης των τιμών του πετρελαίου. Αυτή η εξέλιξη υπογραμμίζει τις επιπτώσεις που έχει ο εμπορικός πόλεμος του πρώην προεδρικού υποψηφίου Ντόναλντ Τραμπ σε μια κρίσιμη βιομηχανία των Ηνωμένων Πολιτειών.

Σύμφωνα με πληροφορίες από το Bloomberg, η Chevron σκοπεύει να επαναγοράσει περίπου 2,75 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχές κατά το δεύτερο τρίμηνο, αριθμός που είναι σχεδόν 30% χαμηλότερος από αυτόν που αγόρασε τους πρώτους τρεις μήνες του έτους. Παρά την υπέρβαση των προσδοκιών για τα κέρδη της χάρη στην παραγωγή χαμηλού κόστους από περιοχές όπως το Καζακστάν και τη λεκάνη Πέρμιαν, οι αλλαγές στις τιμές του πετρελαίου έχουν αναγκάσει την εταιρεία να προσαρμόσει τη στρατηγική της. «Οι τιμές του πετρελαίου έχουν μεταβληθεί», δήλωσε ο οικονομικός διευθυντής Eimear Bonner σε πρόσφατη συνέντευξή του. «Η αγορά δείχνει σημάδια επιβράδυνσης όσον αφορά την προσφορά και τη ζήτηση».

Η μεγάλη βιομηχανία πετρελαίου αντιμετωπίζει ολοένα και μεγαλύτερες προκλήσεις στη διατήρηση των επαναγορών μετοχών καθώς οι τιμές του Brent έχουν μειωθεί κατά 17% φέτος και ανέρχονται περίπου στα 62 δολάρια ανά βαρέλι σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία κλεισίματος. Οι δασμοί που έχει επιβάλει ο Τραμπ αναμένεται να περιορίσουν τη ζήτηση για αργό πετρέλαιο ενώ παράλληλα θα αυξήσουν τα κόστη χάλυβα και άλλων υλικών απαραίτητων για την παραγωγή ενέργειας.

Επιπλέον, τον προηγούμενο μήνα ο ΟΠΕΚ μαζί με τους συμμάχους τους αιφνιδίασαν τις αγορές ανακοινώνοντας σχέδιο αύξησης των προμήθειων πετρελαίου περισσότερο απ’ ότι είχε προβλεφθεί αρχικά. Οι μετοχές της Chevron σημείωσαν πτώση 2% πριν από την έναρξη κανονικής διαπραγμάτευσης στη Νέα Υόρκη ενώ οι συμβάσεις αμερικανικού αργού υποχώρησαν κατά 0,5%, φτάνοντας στα 58,93 δολάρια ανά βαρέλι.

Αν η εξαγορά ύψους μεταξύ 2,5 έως 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων παραμείνει σταθερή μέχρι το τέλος της χρονιάς θα εξακολουθήσει να βρίσκεται εντός των ετήσιων εκτιμήσεων της εταιρίας για συνολικά ποσά μεταξύ 10 έως 20 δισεκ., ωστόσο αυτό θα αποτελέσει πτώση συγκριτικά με τις πληρωμές του προηγούμενου έτους. Σημειωτέο είναι ότι η Chevron πραγματοποίησε επίσης αγορά ποσοστού ύψους περίπου 2,3 δις $ στην Hess νωρίς στο έτος ως μέρος μιας επικείμενης συγχώνευσης.

Από την άλλη πλευρά η BP ανακοίνωσε σημαντική περικοπή στις επαναγορές της νωρίτερα αυτή την εβδομάδα ενώ η TotalEnergies διατήρησε τις πληρωμές αλλά χρηματοδότησε αυτές μέσω πρόσθετου χρέους. «Το πρόγραμμα μας παραμένει ισχυρό» δήλωσε ο Bonner σχετικά μ’ αυτό το θέμα προσθέτοντας πως «οι αριθμοί είναι υψηλότεροι απ’ ότι είχαμε πριν από τον Covid». Η Shell επίσης δήλωσε πως δεν αλλάζει τα σχέδιά της σχετικά με επιστροφές στους επενδυτές ή κεφαλαιακές δαπάνες.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το πρώτο τρίμηνο ανήλθαν σε $2.18 ξεπερνώντας έτσι τις εκτιμήσεις αναλυτών που ήταν $2.10 σύμφωνα πάντα μ’ αυτά που συγκέντρωνε το Bloomberg.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες παρέμειναν κάτω από εκείνες ενός χρόνου πριν καθώς η εταιρεία περιόρισε έξοδα στους διυλιστηριακούς χώρους.
Το επίπεδο χρέους παραμένει υγιές καθώς ο καθαρός λόγος χρέους αυξήθηκε στο14.4% στο τέλος πρώτου τριμήνου έναντι10 .4 % προηγούμενης περιόδου παρόλο που οι τιμές είχαν ήδη αρχίσει να πέφτουν.
Ωστόσο αυτός ο δείκτης είναι πολύ κάτω από τον στόχο μεταξύ20 % -25 %.

Η συνολική παραγωγή αργού πετρελαίου παρέμεινε σταθερή γύρω στα3 .35 εκατομμύρια βαρέλια ισοδύναμου ημερησίως συγκριτικά μ’ ένα χρόνο πριν ,αν και υπήρχαν αυξήσεις σε συγκεκριμένες βασικές περιοχές όπως στον Tengiz στο Καζακστάν (+20%),στην Permian (+12%) και στον Κόλπο του Μεξικού (+7%) ,γεγονός που βοήθησε στην αντιστάθμιση απώλειας παραγωγής λόγω πωλήσεων περιουσιακών στοιχείων.