Αναταραχή στις Αγορές λόγω Εμπορικού Πολέμου

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές από το Λονδίνο και το Παρίσι μέχρι τη Γουόλ Στριτ στη Νέα Υόρκη βρίσκονται σε αναστάτωση εξαιτίας της κλιμάκωσης του εμπορικού πολέμου που έχει ξεκινήσει ο Ντόναλντ Τραμπ με επιβολή δασμών σε χώρες που θεωρεί εχθρούς αλλά και συμμάχους. Το κλίμα αυτό έχει επηρεάσει τις χρηματαγορές, ενώ οι δηλώσεις του Τζερόμ Πάουελ σχετικά με τον κίνδυνο «παγώματος» των μειώσεων επιτοκίων και την πιθανή αύξηση του πληθωρισμού έχουν προσθέσει περισσότερη ανησυχία.

Μετά την ομιλία του προεδρεύοντος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, οι απώλειες στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης εντάθηκαν.Ο Πάουελ εξέφρασε ανησυχίες ότι οι δασμοί που επέβαλε ο Αμερικανός πρόεδρος μπορεί να προκαλέσουν συρρίκνωση στην ανάπτυξη, αύξηση του πληθωρισμού και υψηλότερη ανεργία στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι δηλώσεις αυτές προκάλεσαν νευρικότητα στην αγορά, καθώς όπως είπε «είναι σαφές ότι οι φόροι στα εισαγόμενα προϊόντα θα είναι σημαντικά μεγαλύτεροι από ό,τι αναμενόταν» και «οι οικονομικές συνέπειες» θα είναι επίσης πιο σοβαρές.

Ο δείκτης Dow Jones σημείωσε πτώση άνω των 2.000 μονάδων, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη πτώση από τον Ιούνιο του 2020. Συγκεκριμένα υποχώρησε σχεδόν 5% μέσα σε μία ημέρα μετά από μια πτώση 1.679 μονάδων την προηγούμενη ημέρα.

Ο S&P 500 και ο Nasdaq Composite παρουσίασαν πτώσεις κοντά στο 6%, με τον Nasdaq να εισέρχεται σε bear market καθώς η αξία του έχει μειωθεί κατά 20% από την πρόσφατη κορύφωσή του. Οι επενδυτές ανησυχούν ότι η ένταση στον εμπορικό πόλεμο μπορεί να οδηγήσει τις ΗΠΑ αλλά και την παγκόσμια οικονομία σε ύφεση.

Ο γνωστός επενδυτής Μπιλ Γκρος προειδοποίησε τους επενδυτές να μην επιχειρήσουν να εκμεταλλευτούν τις χαμηλές τιμές μετά το sell-off στη Wall Street: «Αυτό είναι ένα κοσμοϊστορικό γεγονός για την οικονομία», δήλωσε χαρακτηριστικά μέσω X.

FTSE 100: Η χειρότερη συνεδρίαση από την πανδημία

Στον βρετανικό δείκτη FTSE 100 καταγράφηκε η χειρότερη ημέρα διαπραγμάτευσης από τότε που ξέσπασε η πανδημία, κλείνοντας μια δύσκολη εβδομάδα για τις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές.

Η αποκάλυψη των δασμών από τον Ντόναλντ Τραμπ είχε ως αποτέλεσμα τη μεγάλη πτώση στον κορυφαίο χρηματιστηριακό δείκτη του Λονδίνου κατά 419,75 μονάδες ή ποσοστό περίπου 4,95%. Αυτή ήταν η μεγαλύτερη ημερήσια απώλεια μετά τον Μάρτιο του 2020 όταν είχε σημειώσει πάνω από 600 μονάδες πτώσης μέσα σε μία μέρα.

Mε εξαίρεση μία μόνο μετοχή (JD Sports), όλες οι άλλες εταιρείες στον FTSE υποχώρησαν σημαντικά εκείνη τη μέρα με μεγάλες απώλειες για τράπεζες όπως η Rolls-Royce.
«Τα αντίποινα της Κίνας σημαίνουν ότι καμία πλευρά δεν φαίνεται διατεθειμένη να υποχωρήσει», δήλωσε ο Dan coatsworth της AJ Bell σχολιάζοντας τα αποτελέσματα αυτής της εβδομάδας για τις αγορές.

“Βούλιαξαν” τα χρηματιστήρια στην Ευρώπη

Sτο Χρηματιστήριο στο Παρίσι παρατηρήθηκε επίσης μεγάλη πίεση καθώς ο δείκτης CAC40 έκλεισε με απώλειες -324,03 μονάδων (-4,26%), σημειώνοντας τη χειρότερη συνεδρίασή του εδώ και έναν χρόνο περίπου.
Οι κύριοι ευρωπαϊκοί δείκτες κατέγραψαν επίσης μεγάλες ζημιές: στη Φρανκφούρτη -4,95%,στο Μιλάνο -6,53%,ενώ το Χρηματιστήριο Ζυρίχης έκλεισε -5,14% κάτω.
«Η κατάσταση αυτή αναζωπύρωσε τους φόβους μιας ύφεσης», ανέφερε χαρακτηριστικά ο διευθυντής διαχείρισης μετοχών Guillaume saluan.

“Ματώνει” η Apple

Mεγάλη ζημιά υπήρξε στους τεχνολογικούς κολοσσούς όπως η Apple που εξαρτάται πολύ από την Κίνα στην αλυσίδα εφοδιασμού της.
Η Apple είδε τις μετοχές της να πέφτουν σχεδόν κατά έξι τοις εκατό μόλις μια μέρα μετά τη δραματική πτώση εννέα τοις εκατό – κάτι που αντιστοιχεί σε πάνω απο $300 δισεκ., σύμφωνα με τους Financial Times.
Οι προβλέψεις μάλιστα κάνουν λόγο για αύξηση κόστους στα νέα iPhone λόγω των νέων δασμών έως και κατά σαράντα τρία τοις εκατό!

Διαφυγή προς τα Ομόλογα

Aξιοποιώντας αυτή τη συγκυρία προς όφελος τους βγήκαν τα ομόλογα καθώς πολλοί επενδυτές στρέφονται προς αυτά ως ασφαλές καταφύγιο εν μέσω αυξανόμενης αβεβαιότητας γύρω απο τους εμπορικούς πολέμους.
Στις ΗΠΑ παρατηρείται ήδη υποχώρηση των αποδόσεων στα δεκαετή κρατικά ομόλογα κάτω απο τέσσερις ποσοστιαίες μονάδες – πρώτη φορά έπειτα απο μήνες – γεγονός που φανερώνει πως οι αγορές περιμένουν περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων μέχρι τέλος χρόνου.


Στην ελληνική αγορά πάντως πραγματοποιήθηκαν συναλλαγές συνολικά €258 εκατ., εκ των οποίων €91 εκατ., αφορούσαν εντολές αγοράς.


Η ελληνική δεκαετία έδειξε περιθώριο έναντι γερμανικών τίτλων κοντά στο +0.86%!