Σχηματισμός Ομάδας Επενδυτών για τα Ελληνικά Ομόλογα με Ρήτρα ΑΕΠ
Μια νέα ομάδα επενδυτών που κατέχουν ελληνικά ομόλογα με ρήτρα ΑΕΠ (warrants) έχει δημιουργηθεί προκειμένου να εκπροσωπήσει τα συμφέροντά τους, μετά την ανακοίνωση της κυβέρνησης νωρίτερα αυτό το μήνα σχετικά με την πρόθεσή της να επαναγοράσει αυτούς τους τίτλους.
Η ελληνική κυβέρνηση ενημέρωσε τους επενδυτές ότι σκοπεύει να επαναγοράσει όλα τα ανεξόφλητα warrants που σχετίζονται με το ΑΕΠ και λήγουν το 2042, προσφέροντας τιμή αγοράς λίγο πάνω από 25 λεπτά του ευρώ. Σε σημείωμα ημερομηνίας 7 Μαΐου,η κυβέρνηση ανέφερε επίσης ότι θα ζητήσει διευκρινίσεις από αγγλικό δικαστήριο σχετικά με τη νομική εγκυρότητα και τον υπολογισμό της τιμής αγοράς,σύμφωνα με πληροφορίες του Reuters.
Τα warrants αυτά είναι χρεόγραφα σταθερού εισοδήματος που πληρώνουν μόνο όταν η οικονομική ανάπτυξη ξεπερνά ένα συγκεκριμένο όριο.Η εμπορευσιμότητά τους είναι περιορισμένη και η αποτίμησή τους μπορεί να είναι δύσκολη, όπως αναφέρει το Reuters. Η ad-hoc ομάδα πιστωτών περιλαμβάνει μεγάλους θεσμικούς κατόχους.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες του Reuters, αυτή η ομάδα ελέγχει ή κατέχει πάνω από το 40% των warrants. Σε ανακοίνωσή της αργά την Πέμπτη τόνισε ότι συγκροτήθηκε για να εξετάσει «ορισμένα ζητήματα» που σχετίζονται με την προγραμματισμένη επαναγορά. «Η ομάδα έχει εκφράσει ανησυχίες κυρίως για τον υπολογισμό της τιμής αγοράς των χρεογράφων», αναφέρεται στην ανακοίνωση.
Τα warrants εκδόθηκαν από την Ελλάδα το 2012 στο πλαίσιο μιας ευρύτερης αναδιάρθρωσης του χρέους της χώρας προς επενδυτές που συμμετείχαν εθελοντικά σε μια διαδικασία απομείωσης κεφαλαίου γνωστή ως κούρεμα. Οι πληρωμές των warrants θα ενεργοποιηθούν όταν το ΑΕΠ της χώρας – αυτή τη στιγμή στα 240 δισ.ευρώ (268 δισ. δολάρια) – υπερβεί τα 267 δισ. ευρώ και όταν η οικονομική ανάπτυξη ξεπεράσει το 2%.
Αυτοί οι δύο όροι αναμένονταν να εκπληρωθούν μέχρι το 2027 και σύμφωνα με στοιχεία από την Ελληνική Ηλεκτρονική Δευτερογενή Αγορά Τίτλων HDAT καθώς και υπολογισμούς του Reuters, αυτό θα σήμαινε ότι η ελληνική κυβέρνηση θα έπρεπε να καταβάλει περίπου 320 εκατ. ευρώ εκείνη τη χρονιά.Παράλληλα, η άσκηση του δικαιώματος αγοράς απαιτεί τώρα από την κυβέρνηση έξοδο περίπου 155 εκατ. ευρώ για την επαναγορά.
Η ελληνική κυβέρνηση προβλέπει ανάπτυξη ύψους 2,3% φέτος, διπλάσια σε σχέση με τον μέσο όρο στην ευρωζώνη σύμφωνα πάντα στο Reuters. Η ομάδα πιστωτών έχει επιλέξει τη White & Case LLP ως σύμβουλο για τις νόμιμες διαδικασίες υποστήριξης.
